Ставка рефинансирования цб рф в 2021

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования цб рф в 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.

Последнее заседание Совета директоров регулятора было 12 февраля 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.

Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.

Дата заседания совета директоров	Установленный уровень ключевой ставки	Дата начала действия нового уровня
24.07.2020 года	4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%)	27.07.2020 года
19.06.2020 года	4,5 (понижена на 1,0%)	22.06.2020 года
24.04.2020 года	5,5 (понижена на 0,50%)	27.04.2020 года
07.02.2020 года	6,0 (понижена на 0,25%)	10.02.2020 года
13.12.2019 года	6,25 (понижена на 0,25%)	16.12.2019 года
25.10.2019 года	6,5 (понижена на 0,50%)	28.10.2019 года
06.09.2019 года	7,0 (понижена на 0,25%)	09.09.2019 года
26.07.2019 года	7,25 (понижена на 0,25%)	29.07.2019 года
14.06.2019 года	7,5 (понижена на 0,25%)	17.06.2019 года
14.12.2018 года	7,75 (увеличена на 0,25%)	17.12.2018 года
14.09.2018 года	7,50 (увеличена на 0,25%)	17.09.2018 года
23.03.2018 года	7,25 (понижена на 0,25%)	26.03.2018 года
09.02.2018 года	7,5 (понижена на 0,25%)	12.02.2018 года
15.12.2017 года	7,75 (понижена на 0,50%)	18.12.2017 года
27.10.2017 года	8,25 (понижена на 0,25%)	30.10.2017 года
15.09.2017 года	8,5 (понижена на 0,50%)	18.09.2017 года
16.06.2017 года	9,0 (понижена на 0,25%)	19.06.2017 года
28.04.2017 года	9,25 (понижена на 0,50%)	02.05.2017 года
24.03.2017 года	9,75 (понижена на 0,25%)	27.03.2017 года
16.09.2016 года	10,0 (понижена на 0,50%)	19.09.2016 года
10.06.2016 года	10,5 (понижена на 0,50%)	14.06.2016 года
31.07.2015 года	11,00 (понижена на 0,50%)	03.08.2015 года

Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.

Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году

• Микрозайм
• Потребительский кредит
• Кредитные карты
• Кредит для бизнеса
• Ипотека
• Вклады
• Автокредит
• Товарные кредиты
• Кредит Webmoney

Год	Срок	Прогноз, %	Макс, %	Мин, %
2021	1-й кв.	4.25	4.75	3.75
2021	2-й кв.	4.25	4.5	3.75
2021	3-й кв.	4.25	4.5	3.75
2021	4-й кв.	4	4.25	3.5
2022	1-й кв.	3.75	4	3.25
2022	2-й кв.	3.5	3.75	3
2022	3-й кв.	3.5	3.75	3
2022	4-й кв.	3.25	3.5	2.75

• ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
• ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
• ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
• ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
• ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
• ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
• ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
• ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
• ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
• ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)

• ЦЕНА НА НЕФТЬ
• ЦЕНА НА ЗОЛОТО
• ЦЕНА НА СЕРЕБРО

Cтавка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня 2021 год

• Биткоин (BITCOIN)
• Биткоин Кеш (Bitcoin Cash)
• Биткоин Голд (Bitcoin Gold)
• Эфириум (Ethereum)
• Эфириум Классик (Ethereum Classic)
• Лайткоин (Litecoin)
• Риппл (Ripple)
• АЙОТ (IOTA)
• ДАШ (DASH)
• Кардано (Cardano)
• ЗКеш (ZCash)
• МОНЕРО (MONERO)
• НЕО (NEO)
• НЕМ (NEM)
• Стеллар (Stellar)
• DIEM (LIBRA)

На февральском или мартовском заседании совета директоров ЦБ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4%, считают восемь из 14 опрошенных «Известиями» экспертов из крупнейших российских банков и аналитических агентств. Остальные ожидают, что Банк России зафиксирует ключевой показатель на нынешнем уровне 4,25% в первой половине 2021 года.

ЦБ опустит ставку на фоне замедления инфляции из-за растущего курса рубля, а также вследствие уже существующих ограничений из-за пандемии, пояснил «Известиям» стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко. По его словам, снижение показателя может произойти уже на первом заседании в 2021-м, если в январе инфляция резко замедлится. В случае, если сокращение роста цен будет не таким быстрым, то снижение ключевого показателя может произойти в марте.

Впервые после распада СССР ставка рефинансирования российским правительством была установлена 1 января 1992 года. Тогда ее размер составил 20%. Для сравнения, на Украине тогда этот показатель составлял 30%, в Казахстане – 25%.

Минимальная ставка рефинансирования с 1992 года по наше время была установлена в июле этого года – 4,25%.

Максимальная величина ставки рефинансирования ЦБ РФ – 210%. Такая цифра была установлена 15 октября 1993 г. и продержалась полгода, до 28 апреля 1994 г. В тот период российская экономика находилась в хаосе, инфляция измерялась трехзначными числами и ставка, соответственно, не отставала. В новейшей истории России пиковое значение было установлено в декабре 2014 года – 17%. На сегодня даже эта цифра кажется огромной в сравнении с действующими 4,25%.

С помощью данной величины рассчитываются следующие показатели:

• размер налогообложения процентов по банковским депозитам, облагаемым НДФЛ;
• расчет пени за допущенные просрочки по налогам;
• размер пени за просрочки по платежам в ЖКХ;
• налогооблагаемая база по доходам от экономии на процентах за использование кредитных средств;
• процент по договору займа, если в документе его размер не указан.

Конечно, это далеко не полный перечень. Работа всего банковского сектора регулируется установленной ставкой. Поэтому для экономики ее размер играет огромную роль. Правительство, понимая важность показателя, старается избегать резких скачков его величины. А если таковые происходят, это говорит о финансовых потрясениях в экономике страны.

В коммерческих банках ставка рефинансирования влияет на условия по кредитам и депозитам для физических и юридических лиц. Особенно ощущают колебания ипотечные займы. К примеру, в 2014–2015 г. многие граждане оформили ипотеку под 20–25%. В последующие годы ключевая ставка регулярно снижалась, а вслед за ней падал и процент по ипотеке, доходя до 10. Старых заемщиков такая ситуация не устраивала, и в связи с этим колоссальную популярность набрала такая услуга как банковское рефинансирование – переоформление старых кредитов под новые, более выгодные условия.

Ставка рефинансирования – важный показатель, отображающий реальное положение дел в экономике. С 2016 года она приравнивается к ключевой ставке ЦБ РФ.

По данным официального сайта Центрального банка Российской Федерации, в 2020 году ставка рефинансирования последний раз менялась в июле. На сегодня ее размер составляет 4,25%.

Заседание по ставке проводит совет директоров ЦБ восемь раз в году.

При каких условиях ЦБ поднимет ставку?

Решение о совершенствовании системы инструментов денежно-кредитной политики Совет директоров Банка России принял 13 сентября 2013 года. На основании этого решения основную роль в политике банка стала играть ключевая ставка, а ставка рефинансирования — играет второстепенное значение и приводится справочно. Кроме того, Совет Директоров ЦБ постановил, что в период с 13 сентября 2013 года по 1 января 2016 ставка рефинансирования будет скорректирована до уровня ключевой ставки.

С 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального России РФ даже справочно уже не приводится, так как она теперь соответствует ключевой ставке.

Решение по корректировке ставки рефинансирования было принято 11.12.2015 года Банком России совместно с Правительством, которое предусматривает следующее:

• с 1 января 2016 года по решению Совета Директоров Банка России от 11.12.2015 года значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и далее её самостоятельное значение не устанавливается. В дальнейшем изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
• с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет также использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (распоряжение Премьер-министром России Д. Медведевым подписано).

С кредитами дела обстоят еще интереснее. Согласно законодательства, любой банк не может понизить ставку по кредиту ниже чем ставка рефинансирования. С другой стороны, деньги банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% и снизить процент по кредиту для простых граждан он тоже сделать не может, т.к получит убыток.

Следует заметить, что численное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ совпадает с нормой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. Для юридических лиц состояние еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% ? Никакие. Обычно в разы выше — 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20%, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно перечислить налоги и рассчитать процентную ставку.

Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения денег для банка. ЦБ со всех сторон контролирует банки, под выгодный процент у регулятора не взять, иначе будут проверки, а по межбанку занимать – платить налоги. А страдают простые люди, потому что базу процентов по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях.

Кредит по Ставке рефинансирования — здесь Банк России действительно играет роль регулятора. Если вдруг средний % по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкий процент банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле он должен играть на нас, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, что он играет в другой команде, против людей.

Официальная ставка рефинансирования Центрального банка на 2021 год составляет 4,25%. В текущем квартале было принято решение снизить ее на 0,25%.

По предположению Банка России, годовая инфляция на конец года составит порядка 4%. В связи с этим ожидается изменение ставки рефинансирования в 2020–2021 годах. Потенциал роста процентов по кредитам на сегодняшний день полностью исчерпан, потому эксперты прогнозируют падение депозитно-кредитных ставок в будущем.

ЦБ России заявляет, что повышая ключевую ставку, он не только борется с инфляцией, но и укрепляет позиции национальной валюты. Проведя параллель с другими странами, можно заметить, что подобная взаимосвязь лишь служит оправданием неэффективной экономики страны. К примеру, на текущую дату ставка в некоторых странах Европы составляет 0%, при этом инфляция – 0,02%.

В связи с резким повышением ставки рефинансирования в 2014 году с 10,5 до 17% годовых коммерческие банки были вынуждены поступить так же с потребительскими займами и кредитами для бизнеса. Это вызвало недовольство среди населения, ведь такое спасение национальной валюты привело лишь к удорожанию необходимых кредитов.

После курс выровнялся, но столь ожидаемого понижения действующей ставки не произошло. По заверению Центробанка, показатель изменится только при наличии устойчивой тенденции к снижению инфляции и инфляционных ожиданий. Позже, на Национальном финансовом совете при ЦБ, эксперты заявили, что подобное повышение ставки рефинансирования в России не привело к снижению инфляции. Предпринятый шаг не помог сдержать рост девальвации.

Для начала кратко о том, что такое учетная ставка ЦБ РФ. На сегодня ее размер – 4,25%. Это изменение отразилось на стоимости кредитов: сейчас они стали несколько дешевле.

Учетная ставка – это процент, под который коммерческие банки кредитуются государством.

Иными словами, по учетной ставке Центрального Банка Российской Федерации производится заимствование средств коммерческими финансовыми учреждениями у государства. С ее помощью реализуется текущая кредитная политика страны.

Эксперты предсказали сохранение низкой ставки ЦБ вопреки росту инфляции

Изменения, которые претерпела процентная ставка рефинансирования (так иначе называется УС ЦБ), можно описывать долго и подробно. В России она была впервые введена в 1992 году (январь) в размере 20%. Через шесть месяцев Центробанк ее повысил аж до 80%, что объясняется критическим состоянием постсоветской экономики.

Два года динамика демонстрировала угрожающие темпы – 210% с октября по апрель 1994 года – непобитый доселе рекорд.

Дальнейшее изменение шло уже в сторону уменьшения, но ставка рефинансирования ЦБ РФ в 80% (июнь 1993 г.) почти не давала надежды на развитие экономики. Это неустойчивое состояние продолжалось до рубежа тысячелетий. В этот период финансовые новости были неутешительными – значение колебалось в диапазоне 20 (минимальная) до 80% (максимальная).

С начала 1998 года по май Центробанк копировал очень высокие ломбардные ставки, что говорит об отсутствии в то время четкой линии в отношении обеспечения доступности заемных средств.

Как правило, Банк России принимает решение по процентной ставке в первую очередь в зависимости от темпов инфляции потребительских цен (ИПЦ). «В пользу сохранения процентной политики говорит ускорение ИПЦ до 4,9% г/г в декабре и до 5,2% г/г в январе (что выше прогнозного диапазона), повышенный уровень инфляционных ожиданий населения (10,5%) в январе, а также более длительный, чем ожидалось, характер инфляционного давления в сельскохозяйственном секторе и отсутствие явного дезинфляционного эффекта низкого спроса», — рассказал главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.

Ранее Банк России заявлял, что проинфляционные факторы, которые привели к такому росту цен, имеют временный характер, а их влияние постепенно будет снижаться в 2021 году, отметил аналитик «Газпромбанк — управление активами» Дмитрий Турмышев. Однако на ближайшем заседании ЦБ, скорее всего, даст сдержанный комментарий относительно дальнейшей ДКП — без явного определения направления в среднесрочной перспективе, добавил эксперт.

В свою очередь стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко полагает, что регулятор может заявить о завершении цикла снижения ставки. «В условиях роста инфляции дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ будет только разгонять инфляционную спираль, и возвращение на целевой уровень Банка России может затянуться», — пояснила заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова.

Еще одним фактором против очередного смягчения ДКП является последняя статистика по экономике, которая оказалась лучше ожиданий. «Росстат сообщил, что ВВП страны в 2020 году сократился на 3,1%. Снижение оказалось значительно меньшим, что ожидали в ЦБ (4-5%)», — пояснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Наибольший интерес на предстоящем заседании вызовут новые макропрогнозы ЦБ РФ, также подчеркнула руководитель отдела макроэкономического анализа «Финам» Ольга Беленькая. «В частности, интересен вопрос об актуальности прогноза по прохождению пика годовой инфляции в I квартале с последующим замедлением до 3,5-4% к концу года, сроки восстановления экономики РФ к докризисному уровню (ранее ЦБ оценивал, что это случится лишь в первом полугодии 2022 года), а также изменение оценки соотношения проинфляционных и дезинфляционных рисков», — пояснила специалист.

Еще одним фактором, который влияет на решение Банка России не снижать ставку, является формирование более осторожных ожиданий рынка по поводу будущей политики ФРС в условиях бюджетного стимулирования экономики правительством США, добавила руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова.

Санкционные риски также должны приниматься во внимание, несмотря на то, что цены на нефть выросли и рубль торгуется на уровнях более слабых, чем в конце прошлого года, добавила эксперт.

«Новый американский президент Джо Байден заявил, что исключает «перезагрузку» в отношениях с Россией и готовит новые меры в ответ на ее «агрессивные действия». В базовом сценарии мы не ожидаем введения новых жестких антироссийских санкций (госдолг, банки) от новой администрации Байдена. Однако повышенная неопределенность негативно сказывается на отношении инвесторов к рублевым активам», — рассказал Михаил Васильев, добавив, что Банк России должен быть готов быстро отреагировать на случай ухудшения отношений с США, и относительно высокая рублевая процентная ставка помогает снизить риски оттока капитала.

Помимо прочего, другие центральные банки развивающихся рынков также остановили снижение своих ставок.

На предстоящем заседании регулятор может дать сигнал о более ранней нормализации процентной политики — повышении ключевой ставки до 5-6%. «Ранее ожидалось, что старт процесса начнется в середине 2022 года. Рост фактической инфляции, усиление краткосрочных инфляционных рисков и ожидание более быстрого преодоления кризиса (спад ВВП в 2020 году оказался заметно ниже прогнозов) могут стимулировать ЦБ начать повышать ставку раньше», — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов.

В свою очередь главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев считает, что ближе к концу 2021 года ставка будет повышена до 4,5% с целью сгладить ценовые дисбалансы на фоне восстановительной фазы роста экономики и сохраняющихся «завышенных» инфляционных ожиданий. ЦБ может рассмотреть вопрос об увеличении ставки и на апрельском заседании в случае, если разворот в годовой инфляции окажется менее выраженным, чем ожидается, добавил главный экономист аналитического департамента BCS Global Markets Владимир Тихомиров.

Тем не менее, большинство опрошенных экспертов не ждут изменения риторики регулятора в плане появления намеков на повышение ставки как минимум до конца текущего — начала 2022 года.

«Спровоцировавшая инфляцию активность роста кредитования во многом обусловлена различными программами поддержки и субсидирования, которые постепенно будут сворачиваться», — отметил начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин. «Это само по себе будет выступать сдерживающим фактором вместе с нормализацией бюджетного дефицита. В этих условиях целесообразно выдержать паузу, прежде чем принимать решение об ужесточении политики», — пояснил он.

Прогнозы участников рынка:

• Альфа-банк — 4,25%,
• Газпромбанк — 4,25%,
• АКРА — 4,25%,
• «Открытие» — 4,25%,
• Промсвязьбанк — 4,25%,
• «Русский стандарт» — 4,25%,
• Райффайзенбанк — 4,25%,
• Росбанк — 4,25%,
• Совкомбанк — 4,25%,
• Deutsche Bank — 4,25%,
• Ing Bank — 4,25%,
• «Альфа-капитал» — 4,25%,
• ИАЦ «Альпари» — 4,25%,
• «БКС мир инвестиций» — 4,25%,
• «Ренессанс капитал» — 4,25%,
• «Газпромбанк — управление активами» — 4,25%,
• «Сбер — управление активами» — 4,25%,
• SberCIB Investment Research — 4,25%,
• «Тинькофф инвестиции» — 4,25%,
• «Фридом Финанс» — 4,25%,
• «Финам» — 4,25%,
• BCS GM — 4,25%.

Банк России сохранил ключевую ставку в 4,25%

Невозможно со 100% точностью предсказать результат следующих заседаний и уровень принятой ставки. При установлении уровня ставки на очередном заседании оценивается и учитывается несколько важных факторов:

• Инфляция на текущий период.
• Кредитно-денежная политика страны. Таким образом, выходит, что её уровень напрямую влияет на стоимость средств, предназначенных кредитным организациям. От этого, в свою очередь, зависит величина долговых обязательств предлагаемые потребителям и доход от вкладов, которые открываются в банках внутри страны.
• Прогноз возможных рисков инфляции.
• Экономическая эффективность как физических, так и юридических лиц.

Такими данными располагает лишь Совет директоров ЦБ РФ, и угадать точное принятое ими решение не представляется возможным. А также нужно учитывать вероятность форс-мажоров.

Ярким примером стало, собрание 7 февраля 2020 года, ничего не указывало на то, что ставка повысит свой уровень. К тому же было возможным её понижение на 0,25%. Но резкие перемены как во внешней, так и во внутренней экономике в середине марта кардинально изменили ситуацию на противоположную.

Предполагалось, что ставка после заседания в марте вырастет на весомый уровень в 0,5%, а, вероятно, и больший процент. Но прогноз не оправдался.

1. Ставка обозначает состояние в кредитно-денежной политике в России. Ставка – максимальный процент, под который Банк России кредитует сроком на неделю коммерческие банки. И также ставка – минимальный процент, под который ЦБ РФ располагает у себя на то же время средства коммерческих банков.
2. Для кредитной системы в стране в целом это означает, что ни одно юридическое или физическое лицо не будет в состоянии оформить кредитование дешевле, получаемого кредита самим коммерческим банком. Таким образом, процент кредита ни при каких условиях не будет ниже ключевой ставки.
3. И также дела обстоят и с вкладами. Никогда банк не откроет депозит юридическому либо физическому лицу под меньший процент, чем действующая ключевая ставка.
4. Снижение ставки даёт новые возможности для развития и инвестирования бизнеса, благодаря более дешёвым заёмным деньгам. Таким образом, ставка напрямую влияет на развитие бизнеса и предпринимательства.
5. Налоговый и Гражданский кодекс РФ ссылается на ставку Центробанка. Именно величина ставки влияет на итоговую сумму штрафных санкций по обязательствам перед налоговой инспекцией или контрагентами. К тому же ставка учитывается при определении налогооблагаемой базы для расчёта НДФЛ или налога на прибыль.
   

   Точно угадать положение ключевой ставки не представляется возможным, даже за несколько недель и даже за пару дней до собрания, не говоря уж, о нескольких месяцах. Наиболее правдивый прогноз возможно спрогнозировать за несколько часов до собрания, на котором будет озвучена действующая ставка на новый период.

Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.

Указанием Банка России РФ (ЦБ РФ или Центробанк) от 11.12.2015 СР приравнена к такому понятию, как ключевая ставка (устанавливается ЦБ). Ее значение анализируется советом директоров Центробанка и изменяется (или оставляется без изменений) в зависимости от конкретных экономических обстоятельств. Ретроспективный анализ показывает, что пересмотры происходят 4-6 раз в год. Таким образом, ставки рефинансирования ЦБ РФ на 2020 в таблице по месяцам показывают даты обновления этого показателя.

Он представляет собой годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим кредитным организациям и банкам. КС — это процент ЦБ на более короткий период (одна неделя). Также по ней Центробанк принимает от банков депозиты на тот же срок.

Так как коммерческие банки при формировании ставок кредитов для населения вынуждены ориентироваться на КС (меньше она быть не может, это было бы убыточно, банки ведут эту деятельность в целях извлечения прибыли), уменьшение или увеличение КС влияет на кредитную политику и инфляционные процессы в государстве. Повышение СР в 2018 году объясняется официальным повышением инфляции. А снижение темпов инфляции и необходимость повысить деловую активность бизнеса вызвали изменение ставки рефинансирования в 2020 году: поступательно снизили ее на 1,5 процентных пункта.

Механизм следующий: чтобы снизить уровень инфляции, ЦБ РФ повышает уровень КС, коммерческие банки поднимают проценты по кредиту для населения, они становятся менее доступными для широкого круга клиентов. Это приводит к снижению покупательской способности граждан и уменьшению прессинга на рубль. А снижение КС делает банковские предложения более доступными и для бизнеса, и для граждан, повышается спрос на товары, растет потребительская активность, и это дает толчок развитию экономики. Ознакомьтесь с тем, какова ставка ЦБ РФ на 2020 год, на официальном сайте банка или загляните в нашу таблицу ниже.

Последнее понижение произошло недавно: официальная ставка рефинансирования в декабре 2019 (с 16.12.2019) снижена до уровня 6,25%.

В таблице показана установленная Банком России ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год: таблица данных официального сайта ЦБ (сведения за последние три года).

Момент установления	Значение в процентах
С 27.03.2017	9,75
С 02.05.2017	9,25
С 19.06.2017	9
С 18.09.2017	8,5
С 30.10.2017	8,25
С 18.12.2017	7,75
С 12.02.2018	7,5
С 26.03.2018	7,25
С 17.09.2018	7,5
С 14.12.2018	7,75
С 17.06.2019	7,5
С 29.07.2019	7,25
С 06.09.2019	7,0
С 25.10.2019	6,5
С 16.12.2019	6,25

Что необходимо сделать для решения задачи, как рассчитать 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ в настоящий момент? Ответ зависит от конкретной ситуации, обстоятельств и условий применения, указанных в законодательстве. Вот основные случаи.

Санкция	Норма права	Порядок расчета (показатель КС берется в своем текущем значении, если не указано иное)	Значение (в процентах от суммы денежного обязательства)
Пени в случае несвоевременного перечисления налогов и сборов.	П. 4 ст. 75 Налогового кодекса РФ	При возникновении просрочки у физических и юрлиц до 01.10.2017 — 1/300 за каждый день неисполнения обязательства от суммы долга.	0,0208
		При возникновении задолженности после 01.10.2017 для физлиц действуют такие же правила.	0,0208
		При возникновении задолженности после 01.10.2017 у юрлиц: в случае просрочки до 30 календарных дней включительно применяются те же правила; в случае просрочки более 30 календарных дней устанавливаются пени в размере 1/300 для первых 30 дней; и 1/150 — за каждый последующий день, начиная с 31-го.	0,0208 0,0208 0,0416
Санкции (неустойка или штраф) за неисполнение или нарушение исполнения денежных обязательств, если стороны не согласовали отдельно конкретный размер.	Ст. 395 Гражданского кодекса РФ	1/360 за каждый день.	0,0174
Штрафные санкции за нарушение оплаты за жилой объект недвижимости или коммунальные услуги.	П. 14 ст. 155 Жилищного кодекса РФ	1/300 СР, установленной на день оплаты по факту, за каждый день просрочки, начиная с 31-го дня, следующего за днем оплаты, для задолженности, образовавшейся за первые три месяца (90 дней) просрочки. Начиная с 91-го дня 1/130 от СР, установленной на день оплаты по факту.	0,0208 0,0481
Пени за задержку зарплаты, отпускных и иных выплат работнику, устанавливаемые для работодателя.	Ст. 236 Трудового кодекса РФ	Не ниже 1/150 за каждый день.	0,0433
Штрафные санкции застройщика при нарушении срока передачи жилого объекта участнику долевого строительства.	П. 2 ст. 6 ФЗ-214	1/300 СР, установленной на день исполнения обязательства, за каждый день просрочки. Если участником долевого строительства является физлицо, — 1/150.	0,0208 0,0416

Дата заседания	Значение	Дата начала действия новой ставки
15.02.2021
24.07.2020	4,25 (текущий уровень)	27.07.2020
19.06.2020	4,50	22.06.2020
24.04.2020	5,50	27.04.2020
20.03.2020	6,00	23.03.2020
07.02.2020	6,00	20.03.2020
13.12.2019	6,25	16.12.2019
06.09.2019	7,00	09.09.2019

Новое значение ключевой ставки начинает действовать со следующего рабочего дня. Все плановые заседания проходят в пятницу, и соответственно новая ставка начинает действовать с ближайшего понедельника. При условии, что на него не выпадает государственный выходной.

В бухгалтерском учете понятие применяется достаточно часто. Ставка рефинансирования Центрального банка России — это величина процентов, просчитанная в годовом исчислении, которую кредитные и банковские организации уплачивают ЦБ РФ за предоставленные им ранее кредиты и иные денежные снабжения.

ВАЖНО! 10 февраля Центробанк понизил ключевую ставку на 0,25%. Теперь она составляет 6 %.

Ключевая ставка — это индикатор уровня инфляции. Ее размер говорит и о реальной величине инфляции, и об инфляционных ожиданиях. Если в стране начинают расти инфляционные процессы (увеличение денежной массы, неконтролируемый рост цен), то эксперты ЦБ РФ пересчитывают ставку и увеличивают ее процент.

Такое повышение приводит к запуску определенных процессов. Свободных денег в экономике становится меньше, цены начинают выравниваться. Но есть и обратная сторона — рост ставки приводит к тому, что увеличивается процент кредитования. Центробанк выдает кредиты коммерческим структурам под более высокий процент, а банки, в свою очередь, повышают стоимость своих кредитных продуктов для населения. Последствия повышения ставки таковы:

1. Снижается количество выдаваемых кредитов. Население не хочет переплачивать огромные проценты и отказывается от потребительских кредитов.
2. Растут депозитарные вклады. Рост стоимости банковских продуктов означает увеличение не только цены кредита, но и годовых процентов по депозитам. Физические лица предпочитают переводить наличные сбережения в банковские вклады под высокий процент.
3. Иностранные инвесторы закрывают российские инвестиционные проекты. Увеличение ставки всегда сопровождается оттоком инвестиций. Причина — снижение спроса на кредитные услуги и сокращение объемов наличной массы. Деньги переводятся во вклады, а это всегда снижает потребление. Такая экономика невыгодна для размещения инвестиций.

Стабильное изменение ставки рефинансирования в 2020 году ЦБ говорит о том, что уровень инфляции под контролем и Центробанк планирует увеличивать объем кредитования. Увеличение кредитного индикатора сокращает темпы и общий уровень инфляции, но вместе с этим останавливает рост экономики в целом. Кредиты и покупательская способность — это основы для развития любой экономической системы. Отсутствие возможности приобретать товары и потреблять услуги ведет к резкому спаду коммерческой активности и дальнейшей стагнации экономики.

Снижение показателя демонстрирует, что в стране наблюдается стабильное финансовое и экономическое состояние. После выравнивания темпов инфляции ставка начинает снижаться. После ее уменьшения наблюдаются обратные процессы: экономика оживляется, а кредитование снова становится привлекательным для населения. Вот что происходит после снижения индекса:

• снижается стоимость кредитных услуг;
• увеличивается количество кредитов;
• растет покупательская способность;
• увеличивается объем инвестиций;
• наблюдается полномасштабный рост экономики.

Уменьшение показателя после стабилизации инфляционных колебаний — это мощный толчок для развития экономики страны в целом. Схема работает таким образом: повышается спрос на кредит, ставка рефинансирования снижается, физические и юридические лица начинают активно пользоваться кредитными предложениями, увеличивается количество денег и товарооборот. Такая экономическая система становится привлекательной для иностранных инвестиций.

Стоит различать поэтапное понижение ставки и резкое падение финансового показателя. Единовременное снижение индикатора на несколько пунктов сразу говорит только об одном — о финансовых потрясениях экономики и о начале кризиса. В такие моменты население пытается избавиться от наличных денег и сбережений в национальной валюте, меняя рубли на иностранные денежные единицы и приобретая огромное количество дорогостоящих предметов. Такие действия только увеличивают финансовые волнения. Средний порог для снижения — от 0,25 до 0,5%. Все, что выше, свидетельствует о нездоровых сигналах рынка.

Существуют несколько сфер применения ставки рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в бухгалтерском учете. Среди них:

• начисление штрафных санкций (пени, штрафы, неустойки) при ненадлежащем исполнении сторонами условий договора;
• вычисление денежной компенсации от образовавшейся экономии на % при расчете НДФЛ;
• определение компенсационных выплат при задержке перечисления заработной платы и иных доходов;
• расчет пени, подлежащих уплате в ИФНС и внебюджетные фонды в случае просрочки ежемесячных налоговых платежей и страховых взносов (ст. 75 НК РФ, ст. 26.11 125-ФЗ);
• исчисление процентов за несвоевременный возврат налоговой инспекцией возмещения по НДС в соответствии с поданной ранее декларацией по налогу на добавленную стоимость (п. 10 ст. 176 НК РФ);
• взаиморасчет по пеням, которые образуются при подаче уточненных, корректировочных деклараций с увеличением суммы налоговых выплат (п. 4 ст. 81 НК РФ).

Для всех случаев бухгалтеру понадобится знание текущего индикатора рефинансирования.

• «QR-online» позволит обойтись без терминалов
• ЦБ запустил круглосуточную систему мгновенных платежей
• Сколько наличности было в обороте в 2020 году
• Что изменится во взаимодействии банков с клиентами
• Внутренний контроль в банках: что изменилось
• Топ-20 банков Узбекистана с наилучшими условиями обслуживания карт VISA Classic

СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОГНОЗ НА 2021 И 2022 ГОДЫ

При сохранении текущей траектории движения индекса потребительских цен и при отсутствии новых внешних шоков на следующем заседании Банка России 22 марта решение по ставке также будет нейтральным.
Такой прогноз высказал начальник управления анализа рынка Банка «Открытие» Дмитрий Харлампиев.
Напомним, совет директоров ЦБ РФ по итогам заседания 8 февраля принял решение оставить ключевую ставку на неизменном уровне в 7,75% годовых, что совпало с прогнозами абсолютного большинства участников рынка. В комментариях Банка России подчеркнуто, что решения по ключевой ставке будут приниматься для обеспечения возврата годовой инфляции к 4% в первой половине 2021 года.

Период	Установленный процент
с 14 декабря по 8 февраля 2021 года	7.75
с 28 октября по 14 декабря 2021 года	7.50
с 14 сентября по 26 октября 2021 года	7.50
с 17 июня по 14 сентября 2021 года	7.25
С 26 марта по 17 июня 2021 года	7,25
С 12 февраля по 27 марта 2021 года	7,5
С 18 декабря 2017 года по 9 февраля 2021 года	7,75
С 30 октября 2017 года по 17 декабря 2017	8,25
с 18 сентября 2017 г.	8,5
с 19 июня 2017 г.	9
со 2 мая 2017 г.	9,25
с 27 марта 2017 г.	9,75
с 19 сентября 2016 г.	10,0
с 14 июня 2016 г.	10,5
с 1 января 2016 г.	11

Ключевая ставка — годовой процент, под который ЦБ РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Вслед за регулятором свои кредитные ставки, как правило снижают и банки. Вместе с тем, стоит отметить, что в России традиционно приняты фиксированные ставки по кредитам, тогда как на Западе больше распространены плавающие.

Годовой процент, который обычные банки должны уплатить Центробанку, беря у него кредиты, называется ставкой рефинансирования. Вместе с тем, существует ключевая ставка, введенная в России с сентября 2013 г., представляющая собой минимальный процент, под который банки получают недельные займы от ЦБ РФ, она же является максимальной ставкой по депозитам, принимаемым Центробанком от коммерческих банков.
С 2016 года понятие «ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации» фактически стало означать ключевую ставку. Эти показатели ЦБ РФ уравнял между собой в 2016 г., ранее же их значения устанавливались независимо друг от друга. Таким образом, отдельно ставка рефинансирования ЦБ на 2021 год не принимается, но в обиходе этот термин продолжает использоваться, подразумевая ставку ключевую.

Сама по себе ключевая ставка, а именно ее снижение, может влиять на развитие предпринимательской деятельности благодаря дешевым заемным средствам, что значит появление новых возможностей для инвестирования и расширения бизнеса.
Ссылку на ставку ЦБ можно встретить в Гражданском и Налоговом кодексе. Часто именно она влияет на сумму штрафных санкций по обязательствам перед контрагентами или налоговиками. Есть ситуации, когда ставка принимает участие и в определении налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль или НДФЛ, например.

Что в 2021 году будет с ключевой ставкой?

Сейчас размер ставки рефинансирования ЦБ РФ для расчета пеней на 2021 год составляет 7,75 процентов. Такое значение действует с 14 декабря 2021 года по 8 февраля 2021 года. Поэтому, чтобы понять, сколько составляет 1/300 от ставки рефинансирования, надо 7,75 процентов умножить на 1/300. Но для расчета пени в 2021 году используют ту ставку рефинансирования, которая действовала в период просрочки. Это значит, что если ставка менялась, то пени считают отдельно по каждому значению.

На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.

График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).

Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.

Дата вступления в силу	Ставка %
с 27 июля 2020 года	4.5
с 22 июня 2020 года	5.5
с 27 апреля 2020 года	6
с 10 февраля 2020 года	6.25
с 16 декабря 2019 года	6.5
с 28 октября 2019 года	7
с 9 сентября 2019 года	7.25
с 29 июля 2019 года	7.5
с 17 июня 2019 года	7.75

Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.

Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.

Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.

с 1 января 2016 г. приравнена к ключевой ставке	процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки	Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У
с 14 сентября 2012 г.	8,25 %	Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
с 26 декабря 2011 г.	8 %	Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
с 3 мая 2011 г.	8,25 %	Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
с 28 февраля 2011 г.	8 %	Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
с 1 июня 2010 г.	7,75 %	Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
с 30 апреля 2010 г.	8 %	Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
с 29 марта 2010 г.	8,25 %	Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
с 24 февраля 2010 г.	8,5 %	Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
с 28 декабря 2009 г.	8,75 %	Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У

• Базовые понятия
• ОФЗ
• Параметры и доходность
• Еврооблигации
• Корпоративные облигации
• Муниципальные облигации

Похожие записи:

• Составленное завещание после его совершения
• Какие нужны документы на молодую семью 2021 для подачи заявления
• Если в завещании допущены ошибки