Ключевая ставка цб динамика 2021
Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ключевая ставка цб динамика 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
В таблице приводится динамика (изменений) ключевой ставки Банка России с момента её введения (с 13 сентября 2013 года):
| Период действия ставки | Ключевая ставка Банка России (%) |
|---|---|
| с 27 июля 2020 г. — по 19 марта 2021 г. (дата может уточняться) | 4,25 |
| с 22 июня 2020 г. — по 26 июля 2020 г. | 4,50 |
| с 27 апреля 2020 г. — по 21 июня 2020 г. | 5,50 |
| с 10 февраля 2020 г. — по 26 апреля 2020 г. | 6,00 |
| с 16 декабря 2019 г. — по 09 февраля 2020 г. | 6,25 |
| с 28 октября 2019 г. — по 15 декабря 2019 г. | 6,50 |
| с 09 сентября 2019 г. — по 27 октября 2019 г. | 7,00 |
| с 29 июля 2019 г. — по 08 сентября 2019 г. | 7,25 |
| с 17 июня 2019 г. — по 28 июля 2019 года | 7,50 |
| с 17 декабря 2018 г. — по 16 июня 2019 года | 7,75 |
| с 17 сентября 2018 г. — по 16 декабря 2018 года | 7,50 |
| с 26 марта 2018 г. — по 16 сентября 2018 года | 7,25 |
| с 12 февраля 2018 г. — по 25 марта 2018 года | 7,50 |
| с 18 декабря 2017 г. — по 11 февраля 2018 года | 7,75 |
| с 30 октября 2017 г. — по 17 декабря 2017 года | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. — по 29 октября 2017 года | 8,50 |
| с 19 июня 2017 г. — по 17 сентября 2017 года | 9,00 |
| с 02 мая 2017 г. — по 18 июня 2017 года | 9,25 |
| с 27 марта 2017 г. — по 01 мая 2017 года | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. — по 26 марта 2017 года | 10,00 |
| с 14 июня 2016 г. — по 18 сентября 2016 г. | 10,50 |
| с 03 августа 2015 г. — по 13 июня 2016 г. | 11,00 |
| с 16 июня 2015 г. — по 02 августа 2015 г. | 11,50 |
| с 05 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г. | 12,50 |
| с 16 марта 2015 г. по 04 мая 2015 г. | 14,00 |
| с 02 февраля 2015 г. по 15 марта 2015 г. | 15,00 |
| с 16 декабря 2014 г. по 01 февраля 2015 г. | 17,00 |
| с 12 декабря 2014 г.по 15 декабря 2014 г. | 10,50 |
| с 05 ноября 2014 г. по 11 декабря 2014 г. | 9,50 |
| с 28 июля 2014 г. по 04 ноября 2014 г. | 8,00 |
| с 28 апреля 2014 г. по 27 июля 2014 г. | 7,50 |
| с 03 марта 2014 г. по 27 апреля 2014 г. | 7,00 |
| с 14 сентября 2013 г. по 02 марта 2014 г. | 5,50 |
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и за период 2013 — 2021 годов
Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие — «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.
Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции*.
Меры по новой денежно-кредитной политики Банка России включают следующее:
- введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;
- формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;
- изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России.
Банк России объявил ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года). Банк России намерен далее использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики, что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых Банком России решений.
Ключевая ставка ЦБ РФ — это ставка, устанавливаемая Банком России в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. То-есть, с её помощью происходит воздействие на экономику, с целью достижения планируемого уровня инфляции.
Регулирование ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно — кредитной политики Банка России.
Банк России с 1 января 2016 года скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до этой даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение и указывалась на сайте Банка России справочно.
То есть, начиная с 13.09.2013 года и до 01.01.2016 года на сайте Банка России (в разделе основных индикаторов финансового рынка) осуществлялась запись, которая отражала уже новые подходы к системе инструментов денежно-кредитной политики. Запись выглядела так:
- Ключевая ставка, % — 0,00
- Справочно: ставка рефинансирования, % — 0,00.
А с 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального Банка РФ даже справочно перестала отражаться.
Важно: Советом Директоров Банка России (от 11.12.2015 г.) установлено, что начиная с 1 января 2016 года:
- значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
- с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (о чем Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение).
Итак, действующая на сегодня ключевая ставка Банка России составляет — 4,25 % годовых с периодом её действия с 27.07.2020 г. по 19.03.2021 г.
Динамику по ставке рефинансирования с 1 января 1992 г. по 13 сентября 2013 г. можно посмотреть здесь
*Таргетирование инфляции – комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции.
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 12 февраля 2021 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 24.07.2020 года | 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.
- 12 февраля 2021 года — сохранен уровень;
- 19 марта — ближайшее заседание;
- 23 апреля;
- 11 июня;
- 23 июля;
- 10 сентября;
- 22 октября;
- 17 декабря.
На февральском или мартовском заседании совета директоров ЦБ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4%, считают восемь из 14 опрошенных «Известиями» экспертов из крупнейших российских банков и аналитических агентств. Остальные ожидают, что Банк России зафиксирует ключевой показатель на нынешнем уровне 4,25% в первой половине 2021 года.
ЦБ опустит ставку на фоне замедления инфляции из-за растущего курса рубля, а также вследствие уже существующих ограничений из-за пандемии, пояснил «Известиям» стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко. По его словам, снижение показателя может произойти уже на первом заседании в 2021-м, если в январе инфляция резко замедлится. В случае, если сокращение роста цен будет не таким быстрым, то снижение ключевого показателя может произойти в марте.
Собрание ЦБ РФ планируются заранее на весь год. Таким образом, календарь на 2021 год заблаговременно известен.
| Дата заседания ЦБ | Уровень ключевой ставки |
| 12 февраля | – |
| 19 марта | – |
| 23 апреля | – |
| 11 июня | – |
| 23 июля | – |
| 10 сентября | – |
| 22 октября | – |
| 17 декабря | – |
Иногда собрание директоров может пройти вне плана. В 2014 году состоялось незапланированное заседание Совета директоров Центробанка. Причиной стало срочное повышение ставки на 6,5 п.п.
После этой экстренной меры наблюдается плавное понижение ставки с 2015 года. Снижалась она незначительно, без заметных перепадов, держась в диапазоне 0,25-0,5%. Незначительное колебание наблюдалось в конце 2018 года, но направленность к снижению продолжилась вплоть до 2020 года.
Невозможно со 100% точностью предсказать результат следующих заседаний и уровень принятой ставки. При установлении уровня ставки на очередном заседании оценивается и учитывается несколько важных факторов:
- Инфляция на текущий период.
- Кредитно-денежная политика страны. Таким образом, выходит, что её уровень напрямую влияет на стоимость средств, предназначенных кредитным организациям. От этого, в свою очередь, зависит величина долговых обязательств предлагаемые потребителям и доход от вкладов, которые открываются в банках внутри страны.
- Прогноз возможных рисков инфляции.
- Экономическая эффективность как физических, так и юридических лиц.
Такими данными располагает лишь Совет директоров ЦБ РФ, и угадать точное принятое ими решение не представляется возможным. А также нужно учитывать вероятность форс-мажоров.
Ярким примером стало, собрание 7 февраля 2020 года, ничего не указывало на то, что ставка повысит свой уровень. К тому же было возможным её понижение на 0,25%. Но резкие перемены как во внешней, так и во внутренней экономике в середине марта кардинально изменили ситуацию на противоположную.
Предполагалось, что ставка после заседания в марте вырастет на весомый уровень в 0,5%, а, вероятно, и больший процент. Но прогноз не оправдался.
- Ставка обозначает состояние в кредитно-денежной политике в России. Ставка – максимальный процент, под который Банк России кредитует сроком на неделю коммерческие банки. И также ставка – минимальный процент, под который ЦБ РФ располагает у себя на то же время средства коммерческих банков.
- Для кредитной системы в стране в целом это означает, что ни одно юридическое или физическое лицо не будет в состоянии оформить кредитование дешевле, получаемого кредита самим коммерческим банком. Таким образом, процент кредита ни при каких условиях не будет ниже ключевой ставки.
- И также дела обстоят и с вкладами. Никогда банк не откроет депозит юридическому либо физическому лицу под меньший процент, чем действующая ключевая ставка.
- Снижение ставки даёт новые возможности для развития и инвестирования бизнеса, благодаря более дешёвым заёмным деньгам. Таким образом, ставка напрямую влияет на развитие бизнеса и предпринимательства.
- Налоговый и Гражданский кодекс РФ ссылается на ставку Центробанка. Именно величина ставки влияет на итоговую сумму штрафных санкций по обязательствам перед налоговой инспекцией или контрагентами. К тому же ставка учитывается при определении налогооблагаемой базы для расчёта НДФЛ или налога на прибыль.
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 4,25 процента
Точно угадать положение ключевой ставки не представляется возможным, даже за несколько недель и даже за пару дней до собрания, не говоря уж, о нескольких месяцах. Наиболее правдивый прогноз возможно спрогнозировать за несколько часов до собрания, на котором будет озвучена действующая ставка на новый период.
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.
|
Период |
Значение, % |
| С 24.07.2020 по настоящее время | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:
- вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
- начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
- выплата процентов по договору займа;
- расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.
Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:
Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки
Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.
Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже с начала следующего года ожидается снижение уровня инфляции до отметки 4%. На основании данного показателя можно предположить, что уже к концу 2021 года ставка рефинансирования выйдет в нейтральную зону и будет варьировать в пределах 4–5%.
Банк России сохранил ключевую ставку в 4,25%
На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.
Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).
Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.
| Дата вступления в силу | Ставка % |
| с 27 июля 2020 года | 4.5 |
| с 22 июня 2020 года | 5.5 |
| с 27 апреля 2020 года | 6 |
| с 10 февраля 2020 года | 6.25 |
| с 16 декабря 2019 года | 6.5 |
| с 28 октября 2019 года | 7 |
| с 9 сентября 2019 года | 7.25 |
| с 29 июля 2019 года | 7.5 |
| с 17 июня 2019 года | 7.75 |
Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
|
с 1 января 2016 г. |
процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки |
Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
| с 14 сентября 2012 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У |
| с 26 декабря 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
| с 3 мая 2011 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
| с 28 февраля 2011 г. | 8 % | Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
| с 1 июня 2010 г. | 7,75 % | Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
| с 30 апреля 2010 г. | 8 % | Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
| с 29 марта 2010 г. | 8,25 % | Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
| с 24 февраля 2010 г. | 8,5 % | Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
| с 28 декабря 2009 г. | 8,75 % | Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
Эксперты предсказали сохранение низкой ставки ЦБ вопреки росту инфляции
Как правило, Банк России принимает решение по процентной ставке в первую очередь в зависимости от темпов инфляции потребительских цен (ИПЦ). «В пользу сохранения процентной политики говорит ускорение ИПЦ до 4,9% г/г в декабре и до 5,2% г/г в январе (что выше прогнозного диапазона), повышенный уровень инфляционных ожиданий населения (10,5%) в январе, а также более длительный, чем ожидалось, характер инфляционного давления в сельскохозяйственном секторе и отсутствие явного дезинфляционного эффекта низкого спроса», — рассказал главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.
Ранее Банк России заявлял, что проинфляционные факторы, которые привели к такому росту цен, имеют временный характер, а их влияние постепенно будет снижаться в 2021 году, отметил аналитик «Газпромбанк — управление активами» Дмитрий Турмышев. Однако на ближайшем заседании ЦБ, скорее всего, даст сдержанный комментарий относительно дальнейшей ДКП — без явного определения направления в среднесрочной перспективе, добавил эксперт.
В свою очередь стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко полагает, что регулятор может заявить о завершении цикла снижения ставки. «В условиях роста инфляции дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ РФ будет только разгонять инфляционную спираль, и возвращение на целевой уровень Банка России может затянуться», — пояснила заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова.
Еще одним фактором против очередного смягчения ДКП является последняя статистика по экономике, которая оказалась лучше ожиданий. «Росстат сообщил, что ВВП страны в 2020 году сократился на 3,1%. Снижение оказалось значительно меньшим, что ожидали в ЦБ (4-5%)», — пояснил главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Наибольший интерес на предстоящем заседании вызовут новые макропрогнозы ЦБ РФ, также подчеркнула руководитель отдела макроэкономического анализа «Финам» Ольга Беленькая. «В частности, интересен вопрос об актуальности прогноза по прохождению пика годовой инфляции в I квартале с последующим замедлением до 3,5-4% к концу года, сроки восстановления экономики РФ к докризисному уровню (ранее ЦБ оценивал, что это случится лишь в первом полугодии 2022 года), а также изменение оценки соотношения проинфляционных и дезинфляционных рисков», — пояснила специалист.
Еще одним фактором, который влияет на решение Банка России не снижать ставку, является формирование более осторожных ожиданий рынка по поводу будущей политики ФРС в условиях бюджетного стимулирования экономики правительством США, добавила руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-банка Наталия Орлова.
Санкционные риски также должны приниматься во внимание, несмотря на то, что цены на нефть выросли и рубль торгуется на уровнях более слабых, чем в конце прошлого года, добавила эксперт.
«Новый американский президент Джо Байден заявил, что исключает «перезагрузку» в отношениях с Россией и готовит новые меры в ответ на ее «агрессивные действия». В базовом сценарии мы не ожидаем введения новых жестких антироссийских санкций (госдолг, банки) от новой администрации Байдена. Однако повышенная неопределенность негативно сказывается на отношении инвесторов к рублевым активам», — рассказал Михаил Васильев, добавив, что Банк России должен быть готов быстро отреагировать на случай ухудшения отношений с США, и относительно высокая рублевая процентная ставка помогает снизить риски оттока капитала.
Помимо прочего, другие центральные банки развивающихся рынков также остановили снижение своих ставок.
На предстоящем заседании регулятор может дать сигнал о более ранней нормализации процентной политики — повышении ключевой ставки до 5-6%. «Ранее ожидалось, что старт процесса начнется в середине 2022 года. Рост фактической инфляции, усиление краткосрочных инфляционных рисков и ожидание более быстрого преодоления кризиса (спад ВВП в 2020 году оказался заметно ниже прогнозов) могут стимулировать ЦБ начать повышать ставку раньше», — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов.
В свою очередь главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев считает, что ближе к концу 2021 года ставка будет повышена до 4,5% с целью сгладить ценовые дисбалансы на фоне восстановительной фазы роста экономики и сохраняющихся «завышенных» инфляционных ожиданий. ЦБ может рассмотреть вопрос об увеличении ставки и на апрельском заседании в случае, если разворот в годовой инфляции окажется менее выраженным, чем ожидается, добавил главный экономист аналитического департамента BCS Global Markets Владимир Тихомиров.
Тем не менее, большинство опрошенных экспертов не ждут изменения риторики регулятора в плане появления намеков на повышение ставки как минимум до конца текущего — начала 2022 года.
«Спровоцировавшая инфляцию активность роста кредитования во многом обусловлена различными программами поддержки и субсидирования, которые постепенно будут сворачиваться», — отметил начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин. «Это само по себе будет выступать сдерживающим фактором вместе с нормализацией бюджетного дефицита. В этих условиях целесообразно выдержать паузу, прежде чем принимать решение об ужесточении политики», — пояснил он.
Прогнозы участников рынка:
- Альфа-банк — 4,25%,
- Газпромбанк — 4,25%,
- АКРА — 4,25%,
- «Открытие» — 4,25%,
- Промсвязьбанк — 4,25%,
- «Русский стандарт» — 4,25%,
- Райффайзенбанк — 4,25%,
- Росбанк — 4,25%,
- Совкомбанк — 4,25%,
- Deutsche Bank — 4,25%,
- Ing Bank — 4,25%,
- «Альфа-капитал» — 4,25%,
- ИАЦ «Альпари» — 4,25%,
- «БКС мир инвестиций» — 4,25%,
- «Ренессанс капитал» — 4,25%,
- «Газпромбанк — управление активами» — 4,25%,
- «Сбер — управление активами» — 4,25%,
- SberCIB Investment Research — 4,25%,
- «Тинькофф инвестиции» — 4,25%,
- «Фридом Финанс» — 4,25%,
- «Финам» — 4,25%,
- BCS GM — 4,25%.
- Суды
- Судебные приставы
- Прокуратура
- Следственные отделы
- Отделы Полиции
- ГИБДД
- Миграционные отделы
- Налоговые инспекции
- МФЦ
- Военкоматы
- Администрации
- ЗАГС
- Пенсионные фонды
- Соцзащита
- Нотариусы
- Калькуляторы
- Госпошлины в суды
- Документы для суда
- Кадровая документация
- Полезные инструкции
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- Прожиточный минимум
- МРОТ
- Праздники в 2021 году
- Коды регионов РФ
- Наш коллектив
- История и перспективы
- Заслуги и достижения
- Клиенты и партнёры
- Общественная деятельность
- География наших дел
- Победа недели
18090
16174
18394
34010
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодняшний день
Фото 19228
Фото 17304
Фото Видео 16609
Впервые, термин “ключевая ставка” появился в 2013 году. Если говорить простыми словами, то данное значение определяет и иллюстрирует состояние денежно-кредитных отношений в РФ. Часто люди интересуются, от чего зависит и чему равен показатель. Чтобы ответить, нужно обратиться к определению.
Важно! Ключевая ставка – это максимально возможный процент, под который Центробанк России предоставляет кредиты ком. банкам сроком на семь суток. Процентный показатель используется, когда ЦБ РФ помещает у себя на аналогичный период деньги коммерческих фин. учреждений.
Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году
Руководство Центробанка определяет, какой показатель будет действовать в течение конкретного периода. Получение показателя происходит с учетом разных данных, но основные элементы – это инфляционный уровень за прошлый период и активность в эконом.сфере.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня равна 7,75%. КС будет действительна до 22 марта 2021 года, а потом будет принято решение по новому показателю.
Даты заседания руководства Центробанка обычно известны заранее. Есть даже специальный график, согласно которому проводятся встречи и там пересматривается значение . Собрание руководителей назначено на 22 марта 2021 года. Уже было официально опубликовано такое решение, поэтому, остается только ожидать итогов встречи.
Факт! Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке может проводиться несколько раз в год, если имеются основания и экономические предпосылки. Четкого регламента по количество встреч в год, нет.
Казалось бы, что на предыдущем собрании по поводу изменения КС ЦБ, ситуация стабилизировалась. Вместе с тем, инфляционные риски остались на прежнем уровне, особенно с учетом того, что речь шла о краткосрочном периоде. По условиям развития ситуации в будущем возникает множество вопросов, и практически нет никаких ответов.
Руководство Центробанка будет продолжать оценить целесообразность повышения или понижения значения, учитывая, все условия (инфляцию, экономические характеристики, риски). Сегодня, информация о том, снизит ли ЦБ РФ ставку или она будет увеличена, отсутствует.
Прежние значения же давно находятся в архиве, но желающие и сейчас могут рассмотреть динамику ключевой ставки ЦБ РФ и ознакомиться со статистикой изменений. Для этого представим таблицу.
| Период действия | Значение, % |
| 14.12 – 22.03. 2021 года | 7.75 |
| 28.10 – 14.12.2018 года | 7.50 |
| 14.09 – 26.10.2018 года | 7.50 |
| 17.06 – 14.09.2018 года | 7.25 |
| 26.03 – 17.06.2018 года | 7,25 |
| 12.02 – 27.03.2017 года | 7,5 |
| 18.12.2017 – 09.02.2018 года | 7,75 |
| 30.10 – 17.12.2017 года | 8,25 |
| с 18.09.2017 года | 8,5 |
| с 19.05.2017 года | 9 |
| со 2.05.2017 года | 9,25 |
| с 27.03.2017 года | 9,75 |
| с 19.09.2016 года | 10,0 |
| с 14.06.2016 года | 10,5 |
| с 1.01.2016 года | 11 |
Самый первый показатель – это действующая ставка, на которую сегодня ориентируются банки и другие ведомства при расчетах нужных значений.
Центробанк сохраняет ключевую ставку на уровне 4,25% годовых (информационное сообщение от 18.12.2020).
ЦБ РФ принял новое решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. Темпы роста цен сложились выше ожиданий ЦБ. Спрос активно восстанавливается после периода самоизоляции. А рубль ослабел из-за ситуации на мировых рынках. Дезинфляционные риски по-прежнему преобладают. Инфляционные ожидания населения и предприятий остаются на повышенном уровне.
Для плательщиков налогов и взносов понижение ключевой ставки означает, что при просрочке перечисления обязательных платежей в бюджет пени нужно будет уплачивать в меньшем размере, нежели сейчас.
Примечательно, что ниже 7% годовых ключевая ставка не опускалась более 5 лет.
Следующее заседание Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне новой ключевой ставки, запланировано на 05.02.2021. Подробнее ….
Ключевая ставка, график
Летом 2020 года Банк России отмечал возможную необходимость снижения ключевой ставки. Зампред отметил, что 12 февраля на первом в 2021 году заседании совета директоров ЦБ по ключевой ставке регулятор уточнит оценку падения ВВП за 2020 год.
С нового года Банк России продолжил цикл снижения ключевой ставки: показатель сократился до 4% в первом квартале и зафиксируется на этом уровне до осени. Такое решение принято на фоне замедления роста цен, сильного рубля и продолжающихся ограничений, связанных с коронавирусом.
В конце 2021-го регулятор может начать незначительно поднимать ключевую ставку до нейтрального диапазона в размере 5–6%.
«Очередное понижение ставки сейчас не предвидится. Инфляция сохраняет тенденцию к повышению. В этом случае ключевая ставка сдерживается до целевой функции. Глобальных изменений в этом секторе населению ждать не стоит», – пояснил Юденков.
В прошлом году Центробанк понижал ключевую ставку четыре раза, установив исторический минимум в 4,25%. С 2013 года показатель не опускался ниже 5,5%.
Банк России отмечал, что существенное смягчение денежно-кредитной политики в 2020 году позволит стабилизировать инфляцию в районе 4%. После этого в октябре прошлого года регулятор сохранил ставку на прежнем уровне.
Заботкин считает, что возобновление Минфином покупок иностранной валюты на рынке не окажет значимого влияния на динамику валютного рынка. Зампред ЦБ отметил, что при сохранении текущих цен на нефть Минфин продолжит покупать валюту в течение всего года.
С 15 января 2021 года по 4 февраля Минфин выделит на покупку валюты 106,3 млрд рублей – 7,1 млрд рублей ежедневно.
Минфин покупает или продает валюту в соответствии с бюджетным правилом в зависимости от того, находится ли фактическая цена российской нефти Urals выше или ниже базовой цены, указанной в федеральном бюджете. В 2021 году базовая цена установлена на уровне 43,3 доллара за баррель.
«Вероятнее всего, ключевая ставка в 2021 году останется прежней. В банковской системе сейчас не наблюдается повышенный спрос на кредитные ресурсы, поэтому повышения ставки ждать не стоит. Обычно это происходит, когда спрос превышает предложение», – резюмирует Юденков.
КС является основным индикатором кредитно-денежной политики государства. То есть она показывает, под какой минимальный процент банки могут привлекать средства для осуществления своей деятельности. Также эта цифра является максимальным процентом, по которому Центробанк может принимать вклады от банков. Учетная ставка ЦБ РФ на сегодня (2020 год) и КС имеют одинаковые значения, поскольку с 01.01.2016 эти понятия были объединены. Такая норма была закреплена в Указании Банка России от 11.12.2015 № 3894-У. При помощи этой цифры регулируется уровень инфляции в стране. Бухгалтеры используют этот показатель для расчета:
- пени за задержку уплаты налогов;
- суммы платы за пользование заемными средствами;
- НДФЛ по материальной выгоде;
- компенсации за задержку зарплаты и т. д.